Финансы - инвестирование - Международный Денежный Рынок

DrLock | Просмотров: 28





Международный валютный рынок (МВР) был введен в декабре 1971 года и официально введена в мае 1972, хотя ее корни можно проследить до конца Бреттон-Вудских по 1971 Смитсоновского Соглашения и приостановлении Никсона п. С. конвертируемость доллара в золото. ИММ обмен был сформирован как отдельное подразделение Чикагской товарной бирже, и в 2009 году, является второй крупнейшей фьючерсной биржей в мире. Основной целью отбора является торговля валютными фьючерсами, относительно новый продукт ранее изученных учеными как способ открыть свободно торговали валютном рынке, чтобы облегчить торговлю между странами.
Первые фьючерсные контракты включают экспериментальные сделок в отношении п. С. доллар, такие как британский фунт, швейцарский франк, немецкая немецкая марка, Канадский доллар, японская иена и в сентябре 1974 года французский Франк. Этот список будет расширяться, чтобы включить австралийский доллар, евро, валют развивающихся рынков, таких как Российский рубль, Бразильский Реал, турецкая Лира, венгерский форинт, польский злотый, Мексиканское песо и южноафриканский Рэнд. В 1992 году немецкие дойчмарки пара/японская иена была введена в качестве первого фьючерсов кросс-курсов валют . Но эти ранние успехи не приходят без цены. (Узнать, как торговать валютой, читать приступая к работе на фьючерсных валютных . )
Недостатки валютных FuturesThe сложные аспекты, как подключить значений иностранные контракты imm биржи на межбанковском рынке - основное средство обеспечения валютой в 1970-х годах - и как позволить ИММ быть свободно плавающего обменного замыслу ученых. Фирм-участников клиринга были включены в качестве арбитражеры между банками и imm в целях упорядочения рынков между bid и ask спреды. Континентального Банка Чикаго был позже нанят в качестве агента доставки для контрактов. Эти успехи разводят непредвиденной уровень конкуренции за новые фьючерсные продукты.
Чикагская Биржа опционов соревновались и получили право на торговлю у. С. 30-летний фьючерсы на облигации а ИММ обеспечено право торговли евродоллар контрактов, 90-дневная процентная ставка по договору производится в денежной форме, а не физической поставки. Евродоллары стали известны как "рынок евровалют", которая используется, главным образом, в организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), которая всегда требует оплаты за нефть в U. С. долларов. Это расчетно-кассовое аспект позднее проложит путь для фьючерсы на индексы, такие как индексы мирового фондового рынка и индекса ИММ . Наличный расчет также позволит ИММ позже стал известен как "наличный рынок" из-за его торговли в краткосрочной перспективе, процентная ставка чувствительных приборов.
Отчаянно нужна система для нового конкурса TransactionsWith, системы транзакций . КВМ и Reuters предприятием создана должность торгового рынка (ФЭУ), позволяющие глобальной электронной автоматизированной системы транзакций действовать как единый клиринговой организации и ссылке в мировых финансовых центрах, как Токио и Лондон. Сегодня, ПМТ известен как "Глобэкс", который способствует не только очистка, но и электронной торговли для трейдеров по всему миру. В 1975 Году У. С. ГКО родились и начали торговать на ТПА в январе 1976 г.. Т-Билл фьючерсами начали торговать в апреле 1986 года с одобрения комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами.
Подъем Форекс MarketThe настоящий успех придет в середине 1980-х годов, когда опционы начал торговать на валютные фьючерсы. К 2003 году, иностранной валютой достиг номинальной стоимостью $347. 5 млрд.. (Помните, Форекс риски, проверьте валютных рисков. )
В 1990-е годы были периодом бурного роста на ТПА из-за трех мировых событий:

Базель я в июле 1988 года в 12 народ управляющих Европейского центрального банка решил стандартизации руководящих принципов для банков. Банковский капитал должен быть равен 4% от активов. (Справочную чтении, видите ли Базельского Соглашения укрепят банки?)


1992 Единый Европейский акт это не только капитал свободно течь по всему национальных границ, но и позволила всем банкам включать в любой ЕС стране.

Базель II это, направленных на контроль риска путем предотвращения потерь, реализация которых по-прежнему работают в прогресс. (Чтобы узнать больше, прочитайте Базель II для защиты от финансовых потрясений. )
Роль банка заключается в том, чтобы направлять средства от вкладчиков к заемщикам. С этими новостями актов, вкладчики могут быть правительства, правительственные учреждения и транснациональные корпорации. Роль банков в этой новой международной арене взорвалась в целях удовлетворения потребностей финансирования потребности в капитале, новые кредитные структуры и новая процентная ставка таких конструкций, как ставки по кредитам овернайт; все, ИММ был использован для финансирования потребностей.
Плюс, целый ряд новых торговых инструментов был представлен, таких как денежный рынок свопов, чтобы зафиксировать или снизить стоимость заимствований, и свопы для арбитража в отношении фьючерсов и хеджирования рисков. Валютные свопы не будут введены до 2000х. (Узнайте, как инструменты увеличивать свои прибыли и убытки, читать Forex кредитное плечо: палка о двух концах. )
Финансовые кризисы и LiquidityIn финансовых кризисных ситуаций, центральные банкиры должны предоставлять ликвидность, чтобы стабилизировать рынки, потому что риск могут торговать на страховые взносы на целевые показатели банка, называются курсами денег, что центральные банки не могут контролировать. Тогда центральные банки обеспечивают ликвидность для банков, торговли и управления цены. Это так называемые ставки РЕПО, и они торгуются через ИММ. Рынки РЕПО позволит участникам провести быстрое рефинансирования на межбанковском рынке независимых кредитных лимитов для стабилизации системы. Заемщик обязуется секьюритизированные активы, такие как акции в обмен на наличные деньги, чтобы привести свою деятельность продолжать.
Азиатские денежные рынки и IMMAsian денежных рынках связана с ИММ, потому что Азиатские правительства, банков и предприятий, необходимых для обеспечения бизнеса и торговли в более быстрый способ, а не заимствование у. С. долларовые депозиты из европейских банков. Азиатские банки, как и европейские банки были обременены долларовые депозиты, потому что все сделки были долларовые в результате у. С. доминирование доллара . Таким образом, дополнительные сделки были необходимы, чтобы облегчить торговлю в других валютах, в особенности евро. Азии и Е. У. пошел бы на акцию не только взрыв торговли, но и двумя из наиболее широко торгуемых мировых валют на ТПА. По этой причине, японская иена котируется в U. С. долларов, в то время как фьючерсы на евродоллар котируются на основе индекса ИММ, функция трехмесячной ставки LIBOR.
Базовый Индекс ИММ из 100 вычитается из трехмесячной ставки LIBOR, чтобы гарантировать, что цены предложений ниже цена. Это нормальные процедуры, используемые в других широко торгуемых инструментов на ТПА для обеспечения стабилизации рынка .
Окончательный NotesAs июня 2000 года на выставке imm перешли от некоммерческой на прибыль, состав и акционеру-юридическому лицу. Он открывает для торговли в 8:20 по восточному времени, чтобы отражать основное. С. экономические релизы сообщили в 8:30. Банки, центральные банки, транснациональные корпорации, трейдеры, спекулянты и другие учреждения, используют различные продукты в долг, кредиты, торговля, прибыль, Финансы, спекулировать и хеджировать риски.






Похожие статьи


Как трудно карьере продавать Страхование жизни?
Морган: на другую сторону изгороди

Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: три + пять =



Международный Денежный Рынок Международный Денежный Рынок