Финансы - инвестирование - Общий размер Анализ финансовой отчетности

NiGhTWolF | Просмотров: 631




--- Оценку Акций Со Сверхспособностями Дивидендов Темпы Роста


--- Как Банк Америки занимает 1/8 всей у. С. Вклады

Общий размер финансового отчета отображается как процент от выбранной или общий рисунок. Создание общего размера финансовой отчетности, облегчает анализ деятельности предприятия с течением времени и сравнить это со своими сверстниками. С помощью общего формата финансовых ведомостей помогает инвесторам выявить тенденции, что сырое финансовой отчетности могут не раскрыть.
Все три основных форм финансовой отчетности может быть введен в общий Формат. Финансовой отчетности суммы в долларах, могут быть легко преобразованы в общие Размер с помощью таблицы, или они могут быть получены из интернет-ресурсов, как Mergent онлайн. Ниже приводится обзор каждого заявления и более подробный обзор преимуществ и недостатков, что такой анализ сможет предоставлять инвесторам.
Анализ Баланса
Общий показатель общего размера баланса анализ активов. На основе уравнения бухгалтерского учета, это также равна общей сумме обязательств и акционерного капитала, что делает оба эти термина взаимозаменяемы в анализе. Можно также использовать совокупные обязательства, чтобы указать, где компании обязанности лежат и есть ли он консервативно или рискованно в управлении своими долгами.
Общий размер стратегию с баланса перспектива придает понимание структуры капитала фирмы и его сравнение с конкурентами. Инвестор также можете посмотреть, чтобы определить оптимальную структуру капитала для отрасли и сравнить его с фирмы анализируются. Затем он или она может сделать вывод, является ли долг слишком высоко, избыток денежных средств, которая остается на балансе, или запасы растут слишком высока. Уровень репутации на баланс также помогает оценить степень, в которой компания делает ставку на поглощения для роста.
Ниже приведен пример общего размера баланса для технологического гиганта Международные бизнес-машины - корпорация IBM (NYSE, так как:IBM). Работает через некоторые примеры говорилось выше, мы видим, что долгосрочная задолженность в среднем составляет около 20% от общего объема активов за трехлетний период, что является разумным уровнем. Это тем более целесообразно при наблюдении, что денежные средства представляют около 10% от общего объема активов и краткосрочной кредиторской задолженности за 6% до 7% от общего объема активов за последние три года.
Важно добавить, краткосрочной и долгосрочной задолженности вместе и сравнить эту сумму к общей наличности в текущем разделе активов. Это позволяет инвестору узнать, сколько запас денежных средств, или если фирма зависит от рынки для рефинансирования долга, когда оно приходит из-за.

Анализируя отчет о прибылях и убытках
Общий показатель за отчет о прибылях и убытках общей топ-продаж. Это фактически такой же анализ, как расчет рентабельности предприятия. Например, рентабельность по чистой прибыли-это просто чистая прибыль, деленная на продажи, который также, случается, общие-Размер анализ. То же самое и для расчета валовой и операционной маржи. Общий размер способ является привлекательным для наукоемких компаний, например, потому что они, как правило, сосредоточены на исследования и разработки (R&ампер;D) и что она из себя представляет как процент от общего объема продаж.
Ниже Общий размер справка о доходах для IBM. Мы рассмотрим его более подробно ниже, но обратите внимание на НИОКР расходы, что составляет в среднем около 6% доходов. Глядя на сверстников и компании в целом, по данным компании booz & ко. анализ, это ставит IBM в пятерку лидеров среди технологических гигантов и топ-20 компаний в мире (2013) с точки зрения всего R&амп;д расходы как процент от общего объема продаж.


Общий размер и денежный поток
Аналогичным образом на доход анализ заявление, многие статьи в отчете о движении денежных средств может быть указано как процент от общего объема продаж. Это может дать представление о ряде элементов денежного потока, в том числе капитальных затрат (capex) в процентах от выручки. Доля активности "РЕПО" также можно поместить в контекст в качестве процента от общей верхней линии. Выпуск долговых обязательств-это еще один важный показатель пропорционально сумме годовых продаж, помогает генерировать. Потому что эти пункты рассчитываются как процент от продаж, они помогут указать степень, в которой они используются для создания общего дохода.
Ниже приведен отчет о движении денежных средств IBM в плане общего объема продаж. Это создало впечатляющий уровень операционного денежного потока, который составлял в среднем 19% за трехлетний период с 2010 по 2012 год. Доля активности РЕПО также был впечатляющим на более чем 11% от общего объема продаж в каждом из трех лет. Вы можете также заметить в первом ряду, - это чистая прибыль как процент от общего объема продаж, который совпадает с общим-Размер-анализа отчет о прибылях и убытках точки зрения. Это представляет собой чистую прибыль.

Как это отличается от регулярной финансовой отчетности?
Основным преимуществом общего анализа размера это позволяет для вертикального анализа позиции за один временной период, например, квартальный или годовой период, а также по горизонтали в течение периода времени, например трех лет мы анализировали для IBM выше.
Просто глядя на сырые финансовой отчетности делает это более трудным. Но, глядя вверх и вниз в финансовой отчетности, используя вертикальный анализ позволяет инвестору значительные изменения в компании, по его или ее собственной. Общий размер анализ помогает поставить анализ в контексте (на процентной основе). Это так же, как анализ соотношения при поиске в отчете о прибылях и убытках.
Общий размер показывает
Самым большим преимуществом общего анализа размера заключается в том, что он может позволить инвестору определить большие или кардинальные изменения в финансовые компании. Быстрое увеличение или уменьшение будет наблюдаемо, таких как быстрое падение сообщила о прибыли в течение одного квартала или года.
В случае IBM, ее результаты в целом были относительно устойчивый. Один пункт следует отметить казначейских акций на балансе, которая выросла до более чем минус 100% от общей суммы активов. Но вместо тревоги инвесторов, это означает, что компания была чрезвычайно успешной в мобилизации денежных средств для выкупа акций, которая намного превышает то, что он сохранил на своем балансе.
Общий размер анализ может также дать представление о различных стратегий, которые компании преследуют. Например, одна компания может быть готовы пожертвовать маржой за долю рынка, которая приводит к тому, что общий объем продаж больше за счет валовой, операционной или чистой прибыли. В идеале компания, которая проводит снижение маржи будет расти быстрее. Пока мы смотрели на IBM на самостоятельной основе, как и R&амп;д анализа IBM также должны быть проанализированы путем сравнения его основных соперников.
Нижняя Линия
Как выше сценарию мелирование, Общий размер анализе по себе вряд ли обеспечит всеобъемлющий и четкий вывод о компании. Это должно быть сделано в контексте общего анализа финансовой отчетности, как описано выше.
Инвесторы также должны быть осведомлены о временном против постоянных разниц. Кратковременное падение рентабельности может только означать краткосрочный всплеск, а не постоянную потерю в прибыли.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Общий размер Анализ финансовой отчетности Общий размер Анализ финансовой отчетности